Investire con i Club Deals dove c'è carenza di appartamenti

Il mercato immobiliare svizzero si è prosciugato. Alla fine di giugno dell'anno scorso il tasso di posti vacanti era di appena 1%. Nei centri urbani, il tasso era addirittura di 0,5%. (Fonte: UST)

Anche la tendenza dei prezzi delle transazioni per gli immobili residenziali e i prezzi degli affitti è chiaramente orientata verso l'alto. La continua carenza di offerta ha fatto sì che i prezzi aumentassero in modo significativo nel corso degli anni. L'effetto temporaneo dei tassi di interesse nel 2022/2023 è stato in grado di rallentare solo leggermente questo slancio. (Fonte: Wüest Partner)

Un'analisi dell'immigrazione netta e della crescita della popolazione residente permanente mostra che l'edilizia residenziale ha generalmente tenuto il passo con la crescita della popolazione. Oltre all'immigrazione, i fattori che determinano il record di posti vacanti sono la tendenza a costruire appartamenti più piccoli e la diminuzione della dimensione media dei nuclei familiari.

Wüest Partner prevede un nuovo aumento degli investimenti in edifici residenziali per il 2025. Tuttavia, il volume rimarrà ben al di sotto del livello necessario per alleviare in modo sostenibile la carenza di alloggi.

Costruire in Svizzera: opportunità e sfide

Vista la carenza del mercato, oggi dovrebbe essere conveniente costruire. Tuttavia, negli ultimi anni l'attività edilizia non è aumentata in modo significativo (fonte: UST). Ciò si evince da un lato dalla stagnazione degli investimenti edilizi diretti, dall'altro dalla stagnazione del numero di domande di costruzione. Le ragioni di questa situazione non risiedono tanto nei finanziamenti quanto nelle sfide operative dell'edilizia. Quattro fattori centrali che vincolano le risorse rallentano il processo di costruzione e quindi caratterizzano il successo dei progetti di sviluppo:

1. Procedure di autorizzazione impegnative: Il tempo medio di autorizzazione per gli edifici residenziali è aumentato notevolmente negli ultimi anni. Secondo UBS, oggi si aggira tra i 200 e i 230 giorni, nelle grandi città addirittura fino a 305 giorni.
2. Maggiore complessità strutturale e tecnica: i crescenti requisiti di qualità abitativa, efficienza energetica e sostenibilità portano a processi di costruzione più impegnativi e a una tecnologia edilizia complessa. Allo stesso tempo, i sistemi moderni offrono un nuovo valore aggiunto, come le soluzioni di accesso digitale e i sistemi intelligenti di controllo del riscaldamento e della ventilazione.
3. Carenza di manodopera qualificata nel settore edile: gli specialisti qualificati scarseggiano e spesso sono al completo per un lungo periodo. Ciò rende più complesse le procedure di aggiudicazione e più importanti il controllo e il coordinamento dei mestieri. La carenza aumenta anche il rischio di ritardi e problemi di qualità.
4. Acquistare con una visione chiara e una visione coerente dei margini: il successo di un progetto inizia con gli acquisti giusti. Negli sviluppi immobiliari vi sono ulteriori rischi: incertezze di pianificazione, andamento dei costi di costruzione e domanda di mercato.

EROP & SFP Group: Fattori di successo per uno sviluppo immobiliare efficiente

Un processo di sviluppo di successo si basa sulla collaborazione multidisciplinare.

Insieme a EROP Real Estate & Partners, lo Swiss Finance & Property Group (SFP Group) offre agli investitori un accesso diretto agli sviluppi immobiliari con gli EROP Club Deals. Gli investitori qualificati beneficiano di un accesso istituzionalizzato a progetti di sviluppo specifici e del know-how di un promotore di provata esperienza. Vengono sviluppati sia immobili d'investimento che immobili residenziali. L'obiettivo è generare un rendimento interessante per gli investitori, pari ad almeno 15% all'anno sul capitale investito.

I dipendenti di EROP vantano molti anni di esperienza nello sviluppo immobiliare e un eccellente curriculum. Il processo di sviluppo comprende

• Servizi completi di pianificazione e ingegneria a prezzo fisso
• Gestione delle offerte e delle obiezioni in cui si cerca attivamente il dialogo
• Monitoraggio del progetto fino alla sua completa realizzazione
• Gestione coerente del budget attraverso processi di pianificazione e progettazione ottimizzati

Questo approccio consente di identificare il potenziale di costo, di minimizzare i rischi e di implementare i progetti in modo efficiente.

Il Gruppo SFP assume la funzione di asset manager:

• Revisione e selezione delle offerte del club prima del lancio
• Ricerca di immobili adatti
• Divulgazione trasparente di tutti i costi e le aspettative di guadagno
• Supporto per ogni progetto, dal lancio alla liquidazione
• Monitoraggio delle tappe centrali
• Comunicazione continua con gli investitori

In questo modo, il Gruppo SFP garantisce che ogni investimento sia esaminato in modo professionale, monitorato in modo coerente e gestito in modo trasparente.

Ulteriori informazioni:

Florian Lemberger
Responsabile Finanza aziendale e mercati dei capitali
Swiss Finance & Property AG
lemberger@sfp.ch