Swiss Prime Site: Neue Kredite in Milliardenhöhe
Swiss Prime Site hat zwei Kreditfazilitäten über insgesamt 2,6 Mrd. CHF abgeschlossen und löst damit in grossem Umfang Bankhypotheken ab.
Entsprechend der Capital Management Prinzipien, die Swiss Prime Site am Capital Markets Day Ende Oktober 2021 vorgestellt hat, hat die Immobiliengesellschaft mit elf Schweizer Bankinstituten zwei unbesicherte Kreditfazilitäten über insgesamt 2,6 Mrd. CHF abgeschlossen. Damit löse man einerseits mit 1,8 Mrd. die noch per 30. Juni 2021 im hohen Masse mit Grundpfand besicherten Bankhypotheken grossmehrheitlich ab. Andererseits sichere man sich eine Committed Revolving Credit Facility (RCF) in Höhe von 0,8 Mrd., so die Immobiliengesellschaft.
Beide Verträge haben laut Swiss Prime Site eine Laufzeit von fünf bzw. sechs Jahren und verfügen über drei bzw. eine Verlängerungsoption. Mit dem Wechsel erhöhe sich der Anteil der nicht durch Hypotheken belasteten Immobilien von aktuell knapp 30% auf über 80% des Gesamtportfolios.
Die frühzeitige Ablösung der Bankhypotheken werde die Erfolgsrechnung 2021 mit rund 24 Mio. belasten, kündigt Swiss Prime Site an. Zugleich würden jedoch die laufenden Zinskosten der abgelösten Hypotheken um rund 50% oder jährlich 10 bis 12 Mio. sinken, und die gewichtete Laufzeit verlängere sich deutlich.
Die Umfinanzierung stelle einen ersten wichtigen Schritt in der Umsetzung der neuen Capital Management Prinzipien dar, so Swiss Prime Site. Die konkreten Ziele dazu seien eine LTV-Ratio (Basis: Total Debt/Total Assets) von unter 40% (bisher 45%), eine Interest Coverage Ratio von mehr als sieben (7x) sowie eine Unencumbered Asset Ratio von über 80%. Dies will die Immobiliengesellschaft im kommenden Jahr erreichen. Die involvierten Banken würden die Strategie unterstützen, indem bei entsprechender Zielerreichung auch eine Reduktion der Zinsmarge vereinbart worden sei.
Die neue Finanzierung hängt auch mit den Nachhaltigkeitszielen von Swiss Prime Site zusammen: Die zu bezahlende Kreditmarge ist neben der LTV-Ratio auch abhängig von der Entwicklung des externen ISS ESG-Ratings. «Durch diese bedeutende Optimierung unserer Kapitalstruktur erhöhen wir die Vergleichbarkeit mit europäischen und globalen Mitbewerbern. Dies dürfte mittelfristig auch zu einer Verbesserung des Kreditratings führen», kommentiert René Zahnd, CEO der Swiss Prime Site. (ah)
