Auslandsmärkte
TAG Immobilien plant Kapitalerhöhung
20.11.2011 | Aktualisiert 23:02 Uhr | Kommentar (0)
Das Hamburger Immobilienunternehmen TAG plant Zukäufe in Ostdeutschland und will sich zur Finanzierung frisches Geld über eine Kapitalerhöhung beschaffen. Mit der Zustimmung des Aufsichtsrats hat das Unternehmen beschlossen, bis zu fünf Millionen neue Aktien gegen Bareinlagen auszugeben. Die Aktien sollen im Wege einer Privatplatzierung ausschließlich "qualifizierten Investoren" im Europäischen Wirtschaftsraum und in der Schweiz angeboten werden.
Den Angaben zufolge beträgt der Platzierungspreis der Aktien 6,10 Euro je Aktie. Das endgültige Emissionsvolumen wird nach Durchführung eines Bookbuilding-Verfahrens, indem die Investoren ihre Kaufaufträge abgeben, bekannt gegeben. Das eingetragene Grundkapital beträgt derzeit 69,9 Millionen Euro. Durch die Kapitalerhöhung wird eine Erhöhung auf 74,9 Millionen Euro erwartet.
Die neuen Aktien sollen unverzüglich nach Eintragung der Kapitalerhöhung in das Handelsregister zum Börsenhandel zugelassen werden; die TAG rechnet damit, dass dies in Kürze geschehen wird. Die jungen Aktien sollen bereits für das Geschäftsjahr 2011 gewinnberechtigt sein, was bedeutet, dass sich der neue Besitzer bereits für dieses Jahr über eine Dividende freuen kann – sofern diese ausgeschüttet wird.
TAG führt die Kapitalerhöhung unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts durch. Das bedeutet: Altaktionäre haben kein Recht neu emittierte Aktien entsprechend ihrer bisherigen Beteiligung am Grundkapital zu erwerben. Das gesetzliche Bezugsrecht kann in Ausnahmefällen ausgesetzt werden, zum Beispiel wenn die jungen Aktien als Bezahlung für Akquisitionen genutzt werden. Dies ist auch bei TAG Immobilien der Fall: Das frische Kapital soll Zukäufe finanzieren.
TAG verhandelt derzeit über den Kauf verschiedener Wohnimmobilien; die Verträge sollen in den nächsten Monaten unterzeichnet werden. Besonders im ostdeutschen Raum will TAG weiter expandieren, vor allem in Berlin und Thüringen. Gemäss Unternehmensangaben hätte dies den Vorteil, dass die neuen Immobilien durch die bestehenden Standorte kosteneffizient verwaltet werden können, denn derzeit verwaltet das Unternehmen in Berlin bereits 7.807 Wohnungen.
TAG-Chef Rolf Elgeti zufolge ist "das aktuelle Kapitalmarktumfeld ist nicht ganz einfach“; zudem mache das Emittieren von Aktien so deutlich unter dem Net Asset Value (NAV) „nur in Ausnahmefällen Sinn". Die neuen Portfolios seien allerdings für so lukrativ, dass Elgeti damit rechnet, das NAV-Ziel von 8,75 Euro je Aktie zum Jahresende zu erreichen und "erhebliche operative Ergebnisbeiträge für das kommende Jahr aus diesen Portfolios zu erzielen".
